José 6 ottobre 2008 Economia Visite: 21 Vedi Commenti Stampa questo post Invia questo post Copyright Jose Ramirez

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Via minuti 60 arriva un segmento intitolato L'ombra di Wall Street Market dove discutere della crisi finanziaria in cui viviamo. Inoltre, attraverso This American Life aggiungere dettagli "terrificante" in un altro spettacolo spaventoso dell'Economia . Qui "riassumere" punti salienti.

Immobili di credito crisi finanziaria-

La crisi finanziaria è il seguito di una crisi del credito che a sua volta è una immobiliare. La crisi è stata creata scommesse $ 1Trillón strumenti di investimento rischiosi, mutui cosiddetti sub-prime . Questo è basato sull'idea che avrebbe potuto fornire tali che non si deve pagare and avrebbe nessun problema a farlo. Le case di investimento, utilizzando i servizi di matematici e fisici sviluppati strumenti di investimento complessi a cartolarizzare mutui sub-prime ed eliminare il rischio. Queste Mortgage Backed Securities (MBS), contenenti algoritmi di così complicato che nessuno capisce veramente come funzionano. Ma questo non ha impedito alla agenzie di rating come Standard & Poor's e Moody's convalide e di Wall Street ha venduto milioni e ho vinto come ho raccontato in breve storia della crisi degli alloggi e Vocabolario della crisi .

Il "Credit Default Swap

Nonostante le assicurazioni contro il rischio matematici che hanno sviluppato molti di coloro che hanno acquistato MBS volta acquistati gli strumenti per la loro protezione. Questi sono chiamati Credit Default Swaps (CDS), i CDS sono contratti privati non sono coperte, che sono destinate a proteggere l'investitore (il proprietario del titolo) contro il rischio. E 'importante notare che così come sono regolamentati i contratti privati, non possono essere chiamati "sicure" e quindi non riserve di capitale necessari per sostenerli. Inoltre, essi possono anche acquistare la protezione su uno strumento che non sei il proprietario. In altre parole, come comprare l'assicurazione incendio per una casa che non è mia. Si tratta di "scommesse" contro il rischio che la casa brucia.

Influenza

Diciamo che ho $ 100 milioni e $ 1billón assicurare loro di obbligazioni a un tasso del 2% annuo. Se tutto va bene mi sono 20.000 mila dollari ogni anno. Cioè, ottenere il beneficio di $ 1billón quando ho $ 100 milioni. A Questo si chiama effetto leva o ingranaggi . Ma ricorda che se i titoli non riescono, perdo $ 1billón sicuro che ho. Questo è ciò che è successo a AIG, ha dovuto pagare $ 400billones non aveva.

La "compensazione"

Ma non è questo il problema, la questione è che, attraverso un meccanismo chiamato compensazione coloro che hanno acquistato la protezione, a sua volta lo vendette. Così, persone che non erano i proprietari del titolo (l'investimento rischioso), a condizione di protezione per la tutela e le perdite moltiplicato in modo esponenziale se l'investimento iniziale sarebbe fallito. Così si stima che circa $ $ 5Trillones 60Trillones protette. Vale a dire, che per ogni garantire che ci sono dieci miliardi e nessuno sa dove sei!

Fondi comuni di investimento e di mercato monetario

Il 16 settembre, il fondo di riserva , il mittente di fondi comuni e una delle più grandi e più sicure al mondo, finito i soldi per coprire i loro investimenti all'erogazione di prestiti ai Lehman Brothers. This fu la goccia che ha rotto il vetro. investitori di massa cominciò a tirar fuori i soldi dal fondo di mercato monetario , dopo aver perso la fede nella società. Nessuno sa cosa debiti privati, è regolamentata ciascuno! Come dice in MontalvoLand,

In sostanza, ciò che sta accadendo ora? Beh, che gli investitori non vogliono sentir parlare di obbligazioni (o azioni sembra essere) di qualsiasi istituzione finanziaria (e alle banche) e solo la fiducia del governo federale. E in questa situazione il vaglia cambiari e le obbligazioni del governo federale sta guidando il mercato obbligazionario e le banche private.

Quali sono le conseguenze? Il fondo del mercato monetario è utilizzato per ottenere denaro a breve termine alle imprese. Se non vi è alcun fondo del mercato monetario ", le imprese e le banche possono non prendere in prestito termine breve, contare sul denaro contante a portata di mano, o se decidono di prendere in prestito e sarà meno costoso.

La crisi è di circa

El Nuevo Dia in un articolo intitolato Faccia a faccia con Richard Carrion , presidente e CEO di Popular Inc., il portoricano banca statunitense con il numero 31, si esprime così:

... La mancanza di liquidità nei mercati dei capitali a livello mondiale è salito alle stelle, come in altre istituzioni, il loro costo di fondi, il miglior esempio è il recente rilascio di $ 250 milioni. In tale operazione, gente pagata per i titolari del suo debito, il tasso di Londra indice interbancario (Libor) più 325 punti base. In termini semplici, questo significa che l'istituzione si paga for money che uno vicino a rate 6%, uno dei fattori che sicuramente sarà più tardi determine how much consumers pagare e la imprese, qualora vi chiederà una credit card, un prestito per comprare your casa o una linea di credito per espandere un business.

Sarebbe ora che ci sentiamo tutti gli effetti di questa crisi in tutti i settori della nostra vita.